Corporate value of ERP systems

Posted on 01. oct, 2010 by in Information Technology

(Versión en español más abajo)

united-kingdom-over13I had the opportunity to participate last week in the 4th International SCM Symposium and Workshop in Madrid held by IE Business School. Two days of very good presentations about SCM and information technology issues. I – in conjunction with my colleagues Angel Diaz and Bjorn Claes – presented the results of a research about the corporate value of enterprise systems. This investigation was based on data from 91 companies in Spain and Latin America; it describes the profile of companies, environmental variables, implementation strategies and the perceived impact of implementation on business results (see the statistics results – in Spanish – in the following link: Experiences and sucess factors in ERP implantations in Spain and Latin America – Spanish)

Enterprise systems (or ERP systems) emerged the past decade as a type of system that can transform and improve the whole corporate performance. Given that an ERP system can be implemented throughout a company, this type of system can affect both specific functional areas and cross-functional processes. Then, the way we measure the impact of ERP systems on corporate performance should be addressed differently, or at least, with some particularities. This is the reason because we decided to explore the perception of implementation leaders to the impact of ERP systems on business results. Then, one of our main findings was that the perceived contribution of the ERP implementation to business objectives can be grouped into three constructs or types of measures: economic, strategic and supply chain.

Economic contribution is composed of three elements: an increase in income, a decrease in inventory and a reduction of labor requirements. Strategic contribution includes the reduction of product cycle times, the improvement of the capacity to accommodate changes in the market, and the improvement to make better decisions. Supply chain contribution is measured through the improvement of customer services, supplier relations and internal coordination among business areas (the reliability of these three types of measures, in the form of internal consistency, was tested using the Cronbach’s alpha coefficient).
The greatest contribution of ERP implementation to business objectives was found on the supply chain performance and the lowest on economic performance. In all cases the perceived contribution increased a few months after the implementation. These results reinforced the role of ERP as a facilitator of process and supply chain integration, which requires time to be assimilated by the organization. These results are consistent with our statement that ES implementation is a long conversation (see Making Enterprise System Work in Forbes)

In addition, we measured the relation between project results (scope, schedule and costs) and business results (economic, strategic and supply chain). Completing the scope of the implementation contributed to get better business results (economic, strategic and supply chain), while completing the project within time or budget does not.lear

Thanks,

Oswaldo.

Valor empresarial de los sistemas ERP

espana-over14La semana pasada tuve la oportunidad de participar en el 4th International Supply Chain Management (SCM) Symposium and Workshop organizado por el IE Business School en Madrid, dos días de presentaciones muy buenas relacionadas con temas de SCM y tecnologías de la información. Durante el simposio, presenté – junto con mis colegas Ángel Díaz y Bjorn Claes- los resultados de una investigación acerca del valor de los sistemas empresariales en la organización. Esta investigación que se basa en los datos de 91 empresas de España y Latinoamérica, describe el perfil de las organizaciones, las variables de su entorno, las estrategias aplicadas para su implantación y los resultados percibidos luego de ésta (ver los resultados estadísticos en el siguiente link: : Experiences and Success Factors in ERP Implementations in Spain and Latin America -Spanish).

Los sistemas empresariales (o ERP) surgieron en la última década como un tipo de sistema que puede transformar y mejorar el rendimiento corporativo de manera integral en las organizaciones. Teniendo en cuenta que un sistema ERP se puede implementar a lo largo y ancho de una organización, este tipo de sistema puede afectar tanto áreas funcionales específicas como procesos o funciones cruzadas. Entonces, la forma en que se mide el impacto de los sistemas ERP en el desempeño de las empresas debe abordarse de forma diferente en cada una de ellas, o por lo menos con algunas particularidades en cada caso. Esta es la razón por la que se decidió explorar la percepción que tienen los líderes de las organizaciones acerca del impacto de la implantación de sistemas ERP en los resultados empresariales. Así, una de nuestras principales conclusiones es que existe la percepción de que la implantación de sistemas ERP contribuye a los objetivos del negocio en tres tipos de medidas: económicas, estratégicas, y de gestión de la cadena de suministros.

La contribución económica está compuesta por tres elementos: un incremento de los ingresos, una disminución de los inventarios y una reducción de las necesidades de mano de obra. La contribución estratégica por su parte incluye, la reducción de los tiempos en el ciclo de producción, la mejora de la capacidad de adaptación de la empresa a los cambios del mercado, y el perfeccionamiento de la toma de decisiones. La contribución relacionada a la gestión de la cadena de suministros se mide a través de la mejora de la atención al cliente, las relaciones con los proveedores, y la coordinación interna entre las áreas del negocio (la fiabilidad de estos tres tipos de medidas, en cuanto a su consistencia interna, se probó usando el coeficiente del Alfa de Cronbach)

La mayor contribución de la implantación de un ERP a los objetivos del negocio se encuentra en la mejora del desempeño de la cadena de suministros. La menor, está en el impacto que tiene sobre los resultados económicos. En todo caso, pocos meses después de la implantación, se percibe un aumento en la contribución de los objetivos empresariales. Estos resultados refuerzan el papel de los ERP como facilitadores del proceso de integración de la cadena de suministros, lo que requiere tiempo para ser asimilado por la organización. Estos resultados son consistentes con nuestro pensamiento de que la implantación de sistemas empresariales requiere de un enfoque de Long Conversation (vea: Making Enterprise System Work publicado recientemente en Forbes)

En la investigación adicionalmente se midió la relación entre los resultados del proyecto (alcance, tiempo, y costes) y los resultados empresariales (económicos, estratégicos, y de gestión de la cadena de suministros). Completar todo el alcance del proyecto, contribuye a mejorar los resultados, pero completar el proyecto solo en términos de tiempo y costes, no lo hace.

Gracias,

Oswaldo.

Tags: , , , , , , , , , , , , , ,

Comments are closed.